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品种 |
观点 |
展望 |
操作建议 |
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沪深300 |
数据和新闻方面：①美联储9月会议纪要：官员担心美经济下行风险增加，几人认为市场对宽松预期过高；②美联储主席鲍威尔不到一周再度重申美国经济面临风险。 隔夜市场情况：欧美股市反弹，但盘后美股期货下跌，道指期货跌300点；黄金期货终结三连跌；离岸人民币全天涨超260点，但盘后短线下挫240点；比特币期货重上8600美元，创两周多新高。 行情分析：目前影响股指的利多因素主要包括：1、美联储和欧央行的宽松预期仍在。 利空因素主要包括：1、海外经济下滑的担忧；2、房地产融资渠道收紧带来的信用紧缩影响。 短期a股或继续震荡偏弱，中期看多趋势不变。关注第十三轮贸易谈判进展。 |
震荡 |
观望 |
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上证50 |
震荡 |
观望 |
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中证500 |
震荡 |
观望 |
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黄金 |
9月通胀稍显疲软，美联储纪要显示担忧美国经济下行风险，，而鲍威尔发言试图压制降息预期，使得整体走势较为焦灼。贸易战升级金融战预期继续冲击风险资产，后期关注点仍然是金融市场稳定性以及贸易战带来的经济冲击是否证实，金银震荡。 |
短线震荡，中线震荡 |
au1912做多300 |
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白银 |
短线震荡，中线震荡 |
ag1912多单持有 |
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2年期国债 |
目前银行体系流动性总量处于较高水平，2019年10月9日不开展逆回购操作。一方面经济数据低于预期利好债市，另一方面贸易摩擦反复，短期受股市回调、人民币汇率贬值影响，预计短期利率债震荡为主。 |
震荡 |
震荡 |
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5年国债 |
震荡 |
震荡 |
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10年国债 |
震荡 |
震荡 |
【中大期货宏观金融每日观察20191010——鹰派纪要，风险资产仍震荡】
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指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
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if1910 |
3832.80 |
0.13% |
-0.95% |
ih1910 |
2913.60 |
-0.08% |
-0.49% |
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沪深300指数 |
3843.24 |
0.14% |
-0.72% |
上证50指数 |
2922.98 |
0.02% |
-0.20% |
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基差 |
10.44 |
0.76 |
9.06 |
基差 |
9.38 |
3.03 |
8.34 |
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跨期价差 （10/11价差） |
-1.80 |
-0.60 |
-2.20 |
跨期价差 （10/11价差） |
0.00 |
3.20 |
3.40 |
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指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
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ic1910 |
4959.80 |
0.88% |
-1.74% |
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中证500指数 |
4982.95 |
0.83% |
-2.05% |
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基差 |
23.15 |
-2.01 |
-16.26 |
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跨期价差 （10/11价差） |
-40.80 |
-5.20 |
-4.00 |
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指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
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shfe au1912 |
349.5 |
1.45% |
1% |
shfe ag1912 |
4429 |
3.07% |
1.88% |
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sge au（t d） |
348.19 |
1.42% |
-1.38% |
sge ag（t d） |
4400 |
3.24% |
1.8% |
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基差 |
-1.31 |
-0.41% |
30.27% |
基差 |
-29 |
-3.51% |
30.95% |
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跨期价差（6-12） |
-23.35 |
16.46% |
-2.1% |
跨期价差（12-6） |
36 |
-57.64% |
-57.14% |
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跨区域价差 |
19.89 |
14% |
5.3% |
跨区域价差 |
1.22 |
3.5% |
0.2% |
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指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
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tf1912 |
99.88 |
-0.025 |
0.04 |
t1912 |
98.455 |
-0.04 |
0.07 |
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5y国债现货 |
100.311 |
0.0113 |
-0.0516 |
10y国债现货 |
99.395 |
0.1978 |
-0.0519 |
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基差 |
0.4311 |
0.0363 |
-0.0916 |
基差 |
0.9401 |
0.2378 |
-0.1219 |
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跨期价差(12-3) |
0.24 |
0.02 |
-0.02 |
跨期价差(12-3) |
0.3100 |
-0.0150 |
0.0100 |
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指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
指标 |
利差（bp） |
日变化 |
周变化 |
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ts1912 |
100.17 |
-0.005 |
0.025 |
10y-2y利差 |
0.4013 |
-0.022 |
0.0635 |
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2y国债现券 |
100.528 |
0.0036 |
-0.0009 |
10y-5y利差 |
0.4233 |
0.0122 |
0.007 |
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基差 |
0.2233 |
0.0136 |
-0.0259 |
5y-2y利差 |
0.4111 |
0.0153 |
0.0565
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跨期价差（12-03） |
0.135 |
-0.005 |
0 |
10y-2y隐含利差 |
0.4381 |
-0.0169 |
-0.0548 |
