【中大期货宏观金融每日观察20191030——美联储决议来袭，多空谨慎】
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品种 |
观点 |
展望 |
操作建议 |
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沪深300 |
数据和新闻方面：①外汇局孙天琦谈数字货币：必须遵守外汇管理框架，严厉打击“无照驾驶”跨境金融；②因9月短期融资市场动荡，美财长对放松监管持开放态度；③英国议会通过12月大选，以期打破脱欧僵局，英镑盘中创五日新高。 隔夜市场方面：科技股拖累美股收跌。 行情分析：目前影响股指的利多因素主要包括：1、美联储和欧央行的宽松预期仍在；2、贸易摩擦趋于缓和。 利空因素主要包括：1、海外经济下滑的担忧；2、房地产融资渠道收紧带来的信用紧缩担忧。 短期a股震荡偏多，中期看多趋势不变，可逢低做多ic远月期货合约。 |
震荡偏多 |
靠近十日均线附近可加多 |
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上证50 |
震荡偏多 |
靠近十日均线附近可加多 |
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中证500 |
震荡偏多 |
靠近十日均线附近可加多 |
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黄金 |
美股延续冲击新高避险情绪回落，黄金震荡回落，临近美联储决议黄金仍需等待。后期关注点仍然是金融市场稳定性以及贸易战带来的经济冲击是否证实，金银震荡。 |
短线震荡，中线震荡 |
au1912做多300 |
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白银 |
短线震荡，中线震荡 |
ag1912多单持有 |
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2年期国债 |
临近月末财政支出增加，可对冲央行逆回购到期等因素的影响，为维护银行体系流动性合理充裕，2019年10月29日不开展逆回购操作。9月通胀破3，且9月经济和金融数据显示经济增长好于预期，短期受到贸易缓和通胀上行影响，预计国债期货整体偏空。 |
偏空 |
背靠10日均线做空 |
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5年国债 |
偏空 |
背靠10日均线做空 |
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10年国债 |
偏空 |
背靠10日均线做空 |
数据中心
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指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
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if1911 |
3905.00 |
-0.36% |
0.68% |
ih1911 |
2969.80 |
-0.30% |
0.09% |
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沪深300指数 |
3910.23 |
-0.42% |
0.37% |
上证50指数 |
2968.28 |
-0.44% |
-0.17% |
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基差 |
5.23 |
-2.36 |
-11.85 |
基差 |
-1.52 |
-4.08 |
-7.73 |
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跨期价差 （11/12价差） |
-2.00 |
-0.60 |
4.60 |
跨期价差 （11/12价差） |
-4.00 |
-1.40 |
1.20 |
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指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
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ic1911 |
4979.60 |
-1.32% |
0.50% |
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中证500指数 |
5007.71 |
-1.51% |
0.04% |
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基差 |
28.11 |
-9.96 |
-22.64 |
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跨期价差 （11/12价差） |
-44.60 |
3.00 |
3.40 |
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指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
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shfe au1912 |
340.9 |
-1.07% |
0.13% |
shfe ag1912 |
4346 |
-1.81% |
0.84% |
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sge au（t d） |
340.05 |
-1.03% |
0.14% |
sge ag（t d） |
4320 |
-1.64% |
0.82% |
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基差 |
-0.85 |
-0.41% |
30.27% |
基差 |
-26 |
0% |
-30.95% |
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跨期价差（6-12） |
-23.35 |
16.46% |
-2.1% |
跨期价差（12-6） |
36 |
-57.64% |
-57.14% |
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跨区域价差 |
19.89 |
14% |
5.3% |
跨区域价差 |
1.22 |
0.1% |
0.2% |
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指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
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tf1912 |
99.405 |
-0.01 |
-0.115 |
t1912 |
97.42 |
0 |
-0.34 |
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5y国债现货 |
99.974 |
-0.0965 |
-0.1930 |
10y国债现货 |
97.901 |
-0.2781 |
-0.5393 |
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基差 |
0.5690 |
-0.0865 |
-0.0780 |
基差 |
0.4811 |
-0.2781 |
-0.1993 |
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跨期价差(12-3) |
0.3 |
0.03 |
0.005 |
跨期价差(12-3) |
0.4050 |
0.0100 |
0.0100 |
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指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
指标 |
利差（bp） |
日变化 |
周变化 |
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ts1912 |
99.94 |
-0.03 |
-0.08 |
10y-2y利差 |
0.5132 |
0.0095 |
0.0513 |
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2y国债现券 |
100.480 |
-0.0023 |
0.0023 |
10y-5y利差 |
0.5037 |
0.0155 |
0.0032 |
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基差 |
0.4048 |
0.0277 |
0.0873 |
5y-2y利差 |
0.4882 |
0.0026 |
0.0481 |
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跨期价差（12-03） |
0.135 |
0 |
-0.005 |
10y-2y隐含利差 |
0.4381 |
-0.0169 |
-0.0548 |
