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品种 |
观点 |
展望 |
操作建议 |
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沪深300 |
数据和新闻方面：①国务院常务会议部署精准施策加大力度做好“六稳”工作等；②力促生猪生产、保障市场供应，两部委推出六大措施; ③美国7月贸易逆差540亿美元，收窄程度不及预期，对欧盟贸易逆差创纪录。 隔夜市场方面：标普涨，美元创6月来最大跌幅，英镑大涨，黄金涨，油价大涨超4%。 行情分析：目前影响股指的利多因素主要包括：1、美联储和欧央行的宽松预期仍在； 利空因素主要包括：1、海外经济下滑的担忧；2、房地产融资渠道收紧带来的信用紧缩担忧；3、贸易摩擦反复。 短期a股波动较大，中期看多股市不变，可逢低做多ic远月期货合约，此外还可以配置部分黄金做对冲。 |
震荡偏多 |
逢低做多 靠近十日均线附近多 |
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上证50 |
震荡偏多 |
逢低做多 靠近十日均线附近多 |
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中证500 |
震荡偏多 |
逢低做多 靠近十日均线附近多 |
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黄金 |
通胀仍然平稳，利率加速下行。后期关注点仍然是金融市场稳定性以及贸易战带来的经济冲击是否证实，金银延续趋势。 |
短线上涨，中线震荡 |
au1912做多300 |
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白银 |
短线上涨，中线震荡 |
ag1912多单持有 |
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2年期国债 |
目前银行体系流动性总量处于较高水平，可吸收央行逆回购到期等因素的影响，2019年9月4日不开展逆回购操作。一方面经济数据低于预期利好债市，另一方面贸易摩擦反复，随着近期股市企稳，风险偏好有所回升，预计短期利率债震荡偏弱为主。 |
震荡 |
震荡 |
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5年国债 |
震荡 |
震荡 |
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10年国债 |
震荡 |
震荡 |
数据中心
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指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
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if1909 |
3888.00 |
1.38% |
2.45% |
ih1909 |
2915.40 |
1.24% |
1.98% |
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沪深300指数 |
3886.00 |
0.84% |
2.19% |
上证50指数 |
2919.68 |
0.95% |
1.84% |
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基差 |
-2.00 |
-20.61 |
-9.58 |
基差 |
4.28 |
-8.10 |
-3.95 |
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跨期价差 （09/10价差） |
-7.20 |
-0.20 |
-1.20 |
跨期价差 （09/10价差） |
-6.80 |
0.80 |
1.20 |
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指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
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ic1909 |
5098.00 |
1.88% |
4.34% |
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中证500指数 |
5093.27 |
0.97% |
3.35% |
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基差 |
-4.73 |
-44.91 |
-47.13 |
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跨期价差 （09/10价差） |
-39.40 |
3.60 |
3.60 |
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指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
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shfe au1806 |
359 |
0.43% |
0.04% |
shfe ag1912 |
4807 |
4.3% |
5.74% |
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sge au（t d） |
356.59 |
0.44% |
-0.11% |
sge ag（t d） |
4752 |
4.39% |
5.51% |
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基差 |
-2.41 |
-0.41% |
30.27% |
基差 |
-55 |
-3.51% |
30.95% |
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跨期价差（6-12） |
-23.35 |
16.46% |
-2.1% |
跨期价差（12-6） |
36 |
-57.64% |
-57.14% |
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跨区域价差 |
19.89 |
14% |
5.3% |
跨区域价差 |
1.22 |
3.5% |
0.2% |
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指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
|
tf1909 |
100.14 |
0.04 |
-0.16 |
t1909 |
99.185 |
0.095 |
-0.045 |
|
5y国债现券 |
100.298 |
-0.0074 |
-0.1088 |
10y国债现券 |
99.6822 |
0.0409 |
-0.0725 |
|
基差 |
0.1579 |
-0.0474 |
0.0512 |
基差 |
0.4972 |
-0.0541 |
-0.0275 |
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跨期价差（9-12） |
0.155 |
-0.06 |
-0.135 |
跨期价差（9-12） |
0.3 |
-0.045 |
-0.06 |
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指标 |
价格 |
日变化 |
周变化 |
指标 |
利差（bp） |
日变化 |
周变化 |
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ts1909 |
100.295 |
0.035 |
-0.015 |
10y-2y利差 |
0.3643 |
-0.0001 |
0.0282 |
|
2y国债现券 |
100.536 |
0.0049 |
0.0187 |
10y-5y利差 |
0.3644 |
0.0084 |
-0.0136 |
|
基差 |
0.1311 |
-0.0101 |
0.0537 |
5y-2y利差 |
0.356 |
0.0439 |
0.0418 |
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跨期价差（9-12） |
0.11 |
-0.02 |
-0.02 |
10y-2y隐含利差 |
0.4381 |
-0.0169 |
-0.0548 |
